这些是市场上的3种证券，下表显示了它们可能的回报。a.每只证券的期望收益和标准差是多少？b.每

假设你观察到如下情况:假设这些证券定价都正确。根据资本资产定价模型，市场的期望收益是多少？

假设你观察到如下情况:

假设这些证券定价都正确。根据资本资产定价模型，市场的期望收益是多少？无风险利率是多少？

一个由无风险资产和市场组合构成的投资组合的期望收益是8%、标准差是17%、无风险利率是4.3%，且市场组合的期望收益是11%。假定资本资产定价模型有效。如果一个证券与市场组合的相关系数是0.45、标准差是60%，这个证券的期望收益是多少？

A.投资者在决策中只关心投资的期望收益率和方差

B.所有资产都可以在市场上买卖

C.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

D.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合

假设指数回归模型回归使用的是超额收益。

(1)每只股票的标准差是多少？

(2)将每只股票的方差分解为系统性和公司特定的两个部分。

(3)两只股票之间的协方差和相关系数是多少？

(4)每只股票与市场指数的协方差是多少？

(5)组合P投资60%于A，投资40%于B，重新回答问题(1)、(2)、(4)。

(6)组合Q投资50%于P，投资30%于市场指数，投资20%于短期国库券，重新回答问题(5)。

A.证券经纪人

B.证券交易商

C.证券投机商

D.证券做市商

A.证券经营机构

B.金融机构

C.各类基金

D.企业和事业法人

A.政府

B.企业

C.政府机构

D.居民

计算期望收益一个组合20%投资于股票G、55%投资于股票J、25%投资于股票K。这些股票的期望收益分别是9%、11%和14%。该组合的期望收益是多少？你是怎么理解你的答案的？