蝶式套利策略是由两种具有相同标的物、相同到期期限、不同执行价格的期权合约组成（）

A．正确

B．错误

此题为判断题(对，错)。

A．执行价格

B．标的价格波动率

C．到期期限

D．预期股利

A.相同标的和到期日，但不同行权价的期权合约

B.相同行权价、到期日和标的的期权合约

C.相同行权价和到期日，但是不同标的期权合约

D.相同标的和行权价，但不同到期日的期权合约

此题为判断题(对，错)。

A.最大亏损为700点

B.低平衡点=10300点

C.高平衡点=12200点

D.该交易为买入跨式套利

A.投资人应以无风险利率借入22.69元购买0.5143股的股票，同时出售看涨期权

B.投资人应购买此期权，同时卖空0.5143股的股票，并投资22.69元于无风险证券

C.套利活动促使期权只能定价为9元

D.套利活动促使期权只能定价为8元

40美元且价格为2.5美元的看涨期权。如果到期日股票价格上涨至50美元，到期日都被选择行权，那么到期日每股的净利润(不考虑交易成本)为()。

A.8.50美元

B.13.50美元

C.16.50美元

D.23.50美元

(2)标的股票为XYZ的看跌期权，执行价格为40美元，期权价格是每股2.00美元，而执行价格为40美元的看涨期权的价格为每股3.50美元。未抛补看跌期权卖方的每股最大损失和未抛补看涨期权卖方的每股最大收益分别是多少？