看涨-看跌期权平价关系(put-call parity relation) 名词解释

A.看涨期权（Call）

B.看跌期权（Put）

C.欧式期权

D.美式期权

E.平价期权

a.在期权到期日，股票加看跌期权头寸的价值是多少？

b.现在考虑一个资产组合，(由一个看涨期权、一个零息票债券组成，两者到期日相同，债券面值(X+D)。在期权到期日，该组合的价值是多少？你会发现，不管股票价格是多少，这个价值等于股票加看跌期权头寸的价值。

c.在a和b两个部分中，建立两种资产组合的成本各是多少？使这两个成本相等，你就可以得到如教材式(20-2)所示的看跌期权与看涨期权的平价关系。