保护性看跌期权（protectiveputs）是通过（）构成的

A.买入看涨期权

B.卖出看涨期权

C.卖出看跌期权

D.买入看跌期权

A．看涨期权行权价格＞标的资产价格

B．看涨期权行权价格＜标的资产价格

C．看跌期权行权价格＞标的资产价格

D．看跌期权行权价格＜标的资产价格

A.卖出同一看跌期权

B.买入同一看跌期权

C.卖出同一看涨期权

D.买入同一看涨期权

A.股票价格上升时以该股票为标的资产的欧式看跌期权价值下降

B.股票价格下降时以该股票为标的资产的美式看跌期权价值下降

C.股票价格上升时以该股票为标的资产的美式看跌期权价值上升

D.股票价格下降时以该股票为标的资产的欧式看跌期权价值下降

A．看跌期权

B．看涨期权

C．择售期权

D．卖权

期权分别为这些投资者们完成下列句子:a.买入看涨期权的投资者。b.买入看跌期权的投资者。c.卖出看涨期权的投资者。d.卖出看跌期权的投资者。“看（涨/跌)期权的（买方/卖方)（支付收取)现金作为以固定价格在固定期限内（购买/出售)特定资产的（权利/义务)”

在期权到期日股票一次性支付股利每股D美元。

a.在期权到期日，股票加看跌期权头寸的价值是多少？

b.现在考虑一个资产组合，(由一个看涨期权、一个零息票债券组成，两者到期日相同，债券面值(X+D)。在期权到期日，该组合的价值是多少？你会发现，不管股票价格是多少，这个价值等于股票加看跌期权头寸的价值。

c.在a和b两个部分中，建立两种资产组合的成本各是多少？使这两个成本相等，你就可以得到如教材式(20-2)所示的看跌期权与看涨期权的平价关系。