下列关于期权内涵价值的说法中，正确的是（）

A.若预期某种标的资产的未来价格会下跌，应该购买看涨期权

B.美式期权的持有者只有在期权到期日才能执行期权

C.对于期权购买者来说，美式期权比欧式期权更有利

D.看涨期权和看跌期权的区别在于行权日期不同

A.标的资产和看涨期权

B.标的资产和看跌期权

C.看涨期权和看跌期权

D.两份看跌期权

a.在期权到期日，股票加看跌期权头寸的价值是多少？

b.现在考虑一个资产组合，(由一个看涨期权、一个零息票债券组成，两者到期日相同，债券面值(X+D)。在期权到期日，该组合的价值是多少？你会发现，不管股票价格是多少，这个价值等于股票加看跌期权头寸的价值。

c.在a和b两个部分中，建立两种资产组合的成本各是多少？使这两个成本相等，你就可以得到如教材式(20-2)所示的看跌期权与看涨期权的平价关系。

A.卖出同一看跌期权

B.买入同一看跌期权

C.卖出同一看涨期权

D.买入同一看涨期权

A．看涨期权行权价格＞标的资产价格

B．看涨期权行权价格＜标的资产价格

C．看跌期权行权价格＞标的资产价格

D．看跌期权行权价格＜标的资产价格

A.买入看涨期权

B.卖出看涨期权

C.卖出看跌期权

D.买入看跌期权

A.对于看涨期权来说，现行资产价格高于执行价格时，其内在价值为现行价格与执行价格的差额

B.对于看涨期权来说，现行资产价格低于执行价格时，其内在价值为零

C.如果一股看涨期权处于折价状态，则不可能按照正的价格出售

D.期权的时间价值是波动的价值