特定股票期权的信息如下:股票价格=83美元行权价=80美元无风险利串=6%年利率，连续复利计算期限=6个月标准差=47%/年a.看涨期权的内在价值是多少？看跌期权呢？b.看涨期权的时间价值是多少？看跌期权呢？c.看涨期权和看跌期权中哪一个有较高的时间价值？在一般条件下，该结论均成立吗？

具有以下特征的看涨期权和看跌期权Delta是多少？股票价格=76美元行权价=70美元无风险利率=5%年利率，连续复利计算期限=9个月标准差=49%/年

看涨期权的行权价为80美元，6个月内到期。目前的股票价格是84美元，无风险利率为每年5%，连续复利计算。如果股票的标准差为0，看涨期权的价格为多少？

看跌期权和看涨期权的行权价为85美元且3个月到期，售价分别为6.18美元和5.09美元。如果无风险利率是4.8%，连续复利计算，当前的股票价格是多少？

的到期日相同。假设Marie欲购买Hollywood公司不分红的普通股的领子期权，期限为6个月。她希望看跌期权的行权价为45美元，以及看涨期权的行权价为75美元。当前Hollywood公司的股票价格为60美元/股。Marie可以连续复利计算条件下的无风险利率7%借贷，每年的股票回报标准差是50%。利用布菜克斯科尔斯模型计算Marie想购买的领子期权的成本。领子期权起了什么作用？

斯某股目前的售价为35美元。1年后到期的看涨期权行权价为50美元。无风险利率为7%，连续复利计算，股票回报的标准差无限大。看涨期权的价格是多少？

涨期权的执行价格为X=100美元，期权价格为C=10美元。用10000美元投资，你可以考虑以下三种策略。

a.投资10000美元于股票，购买100股。

b.投资10000美元于1000个期权(10份合约)。

c.用1000美元购买100个期权(1份合约)，用余下的9000美元投资于货币基金，该基金6个月付息4%(年利率8%)。

对于6个月后所列的四种股票价格，你每种策略的收益率各是多少？把结果总结在下表中并作图。

，并且卖出一份6个月期的执行价格为55美元的看涨期权。根据股票的波动率，你可以计算出6个月期、执行价格为45美元的期权，=0.60，而执行价格为55美元的期权，

a.如果股票价格上升1美元，双限期权盈利或损失是多少？

b.如果股票价格变得非常大，资产组合的德尔塔如何变化？股票价格变得非常小呢？

报标准差是50%，无风险利率为6%，连续复利计算。

a.与当前债券具有相同面值和期限的无风险债券价值多少？

b.行权价等于债券面值的公司资产看跌期权价值多少？

c.利用a和b中得到的答案计算该公司债券的价值。连续复利计算条件下，公司的债券收益率为多少？

d.假设该公司能够进行重组，使其资产回报标准差上升至60%。公司的债券价值会发生什么变化？连续复利计算条件下，新的债券收益率是多少？解释c和d中的答案。

e.如果该公司进行资产重组会对债券持有人产生什么影响？对股东呢？这其中的代理人问题是如何产生的？