假设美元和日元的国内6个月利率各为5%和1%（以年利率表示）。现在日元/美元的汇率为100，则美国国内投资者持有的外汇远期合约的即期价格为（）美元

假设在美国和日本LIBOR利率的期限结构是平的，在日本是4%而在美国是9%（都是连续复利)，某一金融机构在一笔货币互换中每年收入日元，利率为5%，同时付出美元，利率为9%。两种货币的本金分别为1000万美元和120000万日元。这笔互换还有3年的期限，即期汇率为1美元=120日元.利率互换的价值为_________美元。

A.升水2%

B.贴水2%

C.升水4%

D.贴水4%

假设LM方程为y=500亿美元+25r（货币需求L=0.20y-5r，货币供给为100亿美元)。（1)计算：1)当IS为y=95

假设LM方程为y=500亿美元+25r(货币需求L=0.20y-5r，货币供给为100亿美元)。

(1)计算：1)当IS为y=950亿美元-50r(消费c=40亿美元+0.8y_d，投资i=140亿美元-10r，税收t=50亿美元，政府支出g=50亿美元)时和2)当IS为y=800亿美元-25r(消费c=40亿美元+0.8y_d，投资i=110亿美元-5r，税收t=50亿美元。政府支出g=50亿美元)时的均衡收入、利率和投资。

(2)政府支出从50亿美元增加到80亿美元时，情况1)和情况2)中的均衡收入和利率各为多少？

(3)说明政府支出从50亿美元增加到80亿美元时，为什么情况1)和情况2)中收入的增加有所不同。

涨期权的执行价格为X=100美元，期权价格为C=10美元。用10000美元投资，你可以考虑以下三种策略。

a.投资10000美元于股票，购买100股。

b.投资10000美元于1000个期权(10份合约)。

c.用1000美元购买100个期权(1份合约)，用余下的9000美元投资于货币基金，该基金6个月付息4%(年利率8%)。

对于6个月后所列的四种股票价格，你每种策略的收益率各是多少？把结果总结在下表中并作图。

A.扬基存单

B.储蓄机构存单

C.欧洲美元存单

D.国内存单

Zello公司的债券，面值为1000美元，以960美元出售，5年后到期，年票面利率为7%，半年付息一次。

a.计算：

(1)当期收益率;

(2)到期收益率(四舍五入到最小整百分数，如3%，4%，5%等);

(3)持有期为3年，再投资收益率为6%，投资者的实现的复合收益率为多少？第3年末，还差2年到期，7%的利息支付的债券将以7%的收益率出售。

b.指出以下每种固定收益率测度指标的主要缺陷：

(1)当期收益率;

(2)到期收益率;

(3)实现的复合收益率。