影响期权价格的基本因素主要有（）

A.盈利=标的资产价格-执行价格-权利金

B.亏损=标的资产价格-执行价格+权利金

C.盈利=标的资产价格-执行价格+权利金

D.亏损=标的资产价格-执行价格-权利金

A．看涨期权行权价格＞标的资产价格

B．看涨期权行权价格＜标的资产价格

C．看跌期权行权价格＞标的资产价格

D．看跌期权行权价格＜标的资产价格

A．标的资产的价格

B．标的价格波动率

C．到期期限

D．无风险利率

A.对于看涨期权来说，现行资产价格高于执行价格时，其内在价值为现行价格与执行价格的差额

B.对于看涨期权来说，现行资产价格低于执行价格时，其内在价值为零

C.如果一股看涨期权处于折价状态，则不可能按照正的价格出售

D.期权的时间价值是波动的价值

A.空头期权到期日价值为-5元

B.多头期权到期日价值5元

C.买方期权净损益为3元

D.卖方期权净损益为-2元

A.X+P

B.X—P

C.P—X

D.P

A．执行价格

B．标的价格波动率

C．到期期限

D．预期股利

(1)如果你认为股票的真实波动率为32%，在不承担埃克森美孚业绩风险的情况，以你的观点，你该如何交易？对于卖出或买入的每一份期权合约，你需要持有多少股股票？

(2)假定执行价格为60美元的3个月看跌期权以隐含波动率为34%的价格出售。构建一个包含看涨期权与看跌期权头寸的德尔塔中性资产组合，当期权价格恢复到调整后的正确价格时该资产组合能得利润。

A.该股票处于实值状态

B.目前执行净收入为4元

C.应该立即执行该期权

D.目前执行净损益为2元