期权的市场价格反映的波动率为（）

A.增大

B.减小

C.不变

D.其他选项都不对

a.进入电子数据中的工具菜单并选择“Goal Seek”。对话框要求你回答三条信息。在那个对话框中，你通过改变单元格B2来设定E6单元格的值为8。换句话说，你让电子表格寻求标准差的值(出现在单元格B2中)，迫使期权的价值(单元格E6)等于8美元。然后点击“OK”按钮，你会发现看涨期权现在价值8美元，输入的标准差随之改变以保持与期权价值一致。这是期权价值为8美元时看涨期权隐含的标准差。

b.如果期权售价为9美元，隐含波动率如何变化？为什么隐含波动率会增加？

c.如果期权价格保持在8美元，但是期权到期期限缩短，比如4个月，隐含波动率如何变化？为什么？

d.如果期权价格保持在8美元，但是执行价格降低，比如100美元，隐含波动率如何变化？为什么？

e.如果期权价格保持在8美元，但是股票价格下降，比如98美元，隐含波动率如何变化？

A.资本利得

B.股息

C.红利

D.波动率

(1)如果你认为股票的真实波动率为32%，在不承担埃克森美孚业绩风险的情况，以你的观点，你该如何交易？对于卖出或买入的每一份期权合约，你需要持有多少股股票？

(2)假定执行价格为60美元的3个月看跌期权以隐含波动率为34%的价格出售。构建一个包含看涨期权与看跌期权头寸的德尔塔中性资产组合，当期权价格恢复到调整后的正确价格时该资产组合能得利润。

A.使肾血流随着正常血压的波动而波动

B.使肾小球滤过率随着血压的波动而波动

C.在于维持正常的泌尿功能

D.用肌源学说和球管反馈解释