a.如果无风险利率是每年10%,执行价格为50美元的CALL公司股票的3个月看涨期权价格是多少,该期权是平价的?(股票不分红)
b.在对股票价格未来变动预期下,该用看跌期权与看涨期权构建什么样的简单的期权策略?你这个策略最多能赚多少钱?在股价往什么方向变动多少,你才会开始出现损失?
c.你怎么利用一个看跌期权、一个看涨期权和无风险借贷来构造一个头寸,使得到期时其与到期股票的收益结构相同?构建这一头寸的净成本是多少?
第1题
第3题
a.如果无风险利率为每年10%,执行价格为100美元的PUTT公司股票的3个月看跌期权的价格是多少?(股票不分红)
b.在对股票价格未来变动预期前提下,你会构建一个什么样的简单的期权策略?价格往什么方向变动多少,你最初的投资才能获得利润?
第4题
第5题
第6题
第7题
第8题
(1)你认为Aerotech的股票将会发生什么变化?
(2)考虑下面的情形:
①股价在公告日上涨至118美元。在接下来的几天,它涨至123美元,然后落回116美元。
②股价.上涨至116美元,并A保持在那个水平。
③股票价格在未来一周渐渐攀升至116美元。
哪些情形意味着市场有效性?哪些不是?为什么?
第9题
(1)如果你认为股票的真实波动率为32%,在不承担埃克森美孚业绩风险的情况,以你的观点,你该如何交易?对于卖出或买入的每一份期权合约,你需要持有多少股股票?
(2)假定执行价格为60美元的3个月看跌期权以隐含波动率为34%的价格出售。构建一个包含看涨期权与看跌期权头寸的德尔塔中性资产组合,当期权价格恢复到调整后的正确价格时该资产组合能得利润。
第10题
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